Annual and transition report of foreign private issuers pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.6.0.2
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Fair Value Measurements [Abstract]  
Schedule Of Financial Assets And Liabilities Measured At Fair Value On Recurring Basis

The following tables present our financial assets and liabilities that we measured at fair value on a recurring basis by level within the fair value hierarchy as of December 31, 2016 and 2015:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2016



Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

$

37,187 

 

$

 —

 

$

37,187 

 

$

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2015



Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

$

18,965 

 

$

 —

 

$

18,965 

 

$

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

21 

 

 

 —

 

 

21 

 

 

 —



Fair Value Of Flight Equipment As Of The Measurement Date, The Valuation Technique And The Related Unobservable Inputs

For flight equipment that we measured at fair value on a non-recurring basis during the year ended December 31, 2016, the following table presents the fair value of such flight equipment as of the measurement date, the valuation technique and the related unobservable inputs:



 

 

 

 

 

 

 

 

 



Fair value

 

Valuation technique

 

Unobservable input

 

Range

 

Weighted average

Flight equipment

$492.6 million

 

Income approach

 

Discount rate

 

0% - 14%

 

5% 



 

 

 

 

Remaining holding period

 

0 - 14 years

 

7 years



 

 

 

 

Non-contractual cash flows

 

0% - 100%

 

25% 



Carrying Amounts And Fair Values Of Financial Instruments

The carrying amounts and fair values of our most significant financial instruments as of December 31, 2016 and 2015 were as follows:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2016



Carrying value

 

 

Fair value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

2,035,447 

 

 

$

2,035,447 

 

$

2,035,447 

 

$

 —

 

$

 —

Restricted cash

 

329,180 

 

 

 

329,180 

 

 

329,180 

 

 

 —

 

 

 —

Derivative assets

 

37,187 

 

 

 

37,187 

 

 

 —

 

 

37,187 

 

 

 —

Notes receivables

 

23,359 

 

 

 

23,359 

 

 

 —

 

 

23,359 

 

 

 —



$

2,425,173 

 

 

$

2,425,173 

 

$

2,364,627 

 

$

60,546 

 

$

 —

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

$

27,873,900 

(a)

 

$

28,203,635 

 

$

 —

 

$

28,203,635 

 

$

 —

Guarantees

 

51,804 

 

 

 

51,804 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

51,804 



$

27,925,704 

 

 

$

28,255,439 

 

$

 —

 

$

28,203,635 

 

$

51,804 

                    



(a)

Excludes debt issuance costs and debt discounts. 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2015



Carrying value

 

 

Fair value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

2,403,098 

 

 

$

2,403,098 

 

$

2,403,098 

 

$

 —

 

$

 —

Restricted cash

 

419,447 

 

 

 

419,447 

 

 

419,447 

 

 

 —

 

 

 —

Derivative assets

 

18,965 

 

 

 

18,965 

 

 

 —

 

 

18,965 

 

 

 —

Notes receivables

 

116,197 

 

 

 

116,197 

 

 

 —

 

 

116,197 

 

 

 —



$

2,957,707 

 

 

$

2,957,707 

 

$

2,822,545 

 

$

135,162 

 

$

 —

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

$

29,806,843 

(a)

 

$

29,915,965 

 

$

 —

 

$

29,915,965 

 

$

 —

Derivative liabilities

 

21 

 

 

 

21 

 

 

 —

 

 

21 

 

 

 —

Guarantees

 

47,380 

 

 

 

46,827 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

46,827 



$

29,854,244 

 

 

$

29,962,813 

 

$

 —

 

$

29,915,986 

 

$

46,827 

                    



(a)

Excludes debt issuance costs and debt discounts.