Annual and transition report of foreign private issuers pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.3.1.900
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Fair Value Measurements [Abstract]  
Schedule Of Financial Assets And Liabilities Measured At Fair Value On Recurring Basis

The following table presents our financial assets and liabilities that we measured at fair value on a recurring basis by level within the fair value hierarchy as of December 31, 2015 and 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2015

 

Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

$

18,965 

 

$

 —

 

$

18,965 

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

21 

 

 

 —

 

 

21 

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2014

 

Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

$

24,549 

 

$

 —

 

$

24,549 

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

2,208 

 

 

 —

 

 

2,208 

 

 

 —

 

Fair Value Of Flight Equipment As Of The Measurement Date, The Valuation Technique And The Related Unobservable Inputs

For flight equipment held for operating leases that we measured at fair value on a non-recurring basis during the year ended December 31, 2015, the following table presents the fair value of such flight equipment as of the measurement date, the valuation technique and the related unobservable inputs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

Valuation technique

 

Unobservable input

 

Range (Weighted average)

Flight equipment held for operating leases

$43.1 million

 

Income approach

 

Discount rate

 

0% - 10%  (4.4%)

 

 

 

 

 

Remaining holding period

 

0 - 1 (1) year

 

 

 

 

 

Present value of non-contractual cash flows

 

0% - 100%  (66%)

 

Carrying Amounts And Fair Values Of Financial Instruments

The carrying amounts and fair values of our most significant financial instruments as of December 31, 2015 and 2014 were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2015

 

Carrying value

 

Fair value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

2,403,098 

 

$

2,403,098 

 

$

2,403,098 

 

$

 —

 

$

 —

Restricted cash

 

419,447 

 

 

419,447 

 

 

419,447 

 

 

 —

 

 

 —

Derivative assets

 

18,965 

 

 

18,965 

 

 

 —

 

 

18,965 

 

 

 —

Notes receivables

 

116,197 

 

 

116,197 

 

 

 —

 

 

116,197 

 

 

 —

 

$

2,957,707 

 

$

2,957,707 

 

$

2,822,545 

 

$

135,162 

 

$

 —

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

$

29,806,843 

 

$

29,915,965 

 

$

 —

 

$

29,915,965 

 

$

 —

Derivative liabilities

 

21 

 

 

21 

 

 

 —

 

 

21 

 

 

 —

Guarantees

 

47,380 

 

 

46,827 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

46,827 

 

$

29,854,244 

 

$

29,962,813 

 

$

 —

 

$

29,915,986 

 

$

46,827 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2014

 

Carrying value

 

Fair value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

1,490,369 

 

$

1,490,369 

 

$

1,490,369 

 

$

 —

 

$

 —

Restricted cash

 

717,388 

 

 

717,388 

 

 

717,388 

 

 

 —

 

 

 —

Derivative assets

 

24,549 

 

 

24,549 

 

 

 —

 

 

24,549 

 

 

 —

Notes receivables

 

135,154 

 

 

135,154 

 

 

 —

 

 

135,154 

 

 

 —

 

$

2,367,460 

 

$

2,367,460 

 

$

2,207,757 

 

$

159,703 

 

$

 —

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

$

30,402,392 

 

$

30,384,868 

 

$

 —

 

$

30,384,868 

 

$

 —

Derivative liabilities

 

2,208 

 

 

2,208 

 

 

 —

 

 

2,208 

 

 

 —

Guarantees

 

133,500 

 

 

131,814 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

131,814 

 

$

30,538,100 

 

$

30,518,890 

 

$

 —

 

$

30,387,076 

 

$

131,814